2025-07-22
電子｜行業(yè)景氣持續(xù)，部分細(xì)分亮眼，持續(xù)關(guān)注四大方向：2025年二季報(bào)業(yè)績(jī)總結(jié)
2025年二季度，AI需求強(qiáng)勁、國(guó)產(chǎn)替代加速，電子行業(yè)整體穩(wěn)健增長(zhǎng)。需求角度，AI相關(guān)需求火熱，手機(jī)下游需求平穩(wěn)其中略強(qiáng)于安卓，汽車(chē)需求保持強(qiáng)勁，其他工業(yè)等toB下游持續(xù)復(fù)蘇；國(guó)產(chǎn)替代角度，國(guó)產(chǎn)算力放量在即，設(shè)備公司受益前期訂單兌現(xiàn)，后續(xù)期待先進(jìn)邏輯/存儲(chǔ)擴(kuò)產(chǎn)加速。綜合來(lái)看表現(xiàn)相對(duì)亮眼的細(xì)分板塊有：算力相關(guān)PCB、國(guó)產(chǎn)算力芯片龍頭、果鏈龍頭、IoT龍頭、CIS龍頭、設(shè)備龍頭、運(yùn)力芯片龍頭、模擬芯片龍頭等。
詳情了解
